NVIDIA (NVDA)

전망 요약

빅테크들의 AI 투자 경쟁이 지속되는 한 최대 수혜주 지위는 유지되나 고객사들의 지출 속도 조절이 최대 변수임

주요 포인트

• 메타를 포함한 빅테크들의 CapEx 상향은 엔비디아의 데이터 센터 매출로 직결되는 구조
• 하드웨어 구축 단계를 넘어 소프트웨어 수익화가 늦어질 경우 하드웨어 발주 감소 리스크 상존
• AI 골드러시의 곡괭이와 삽 역할을 수행하며 시장의 실적 기준점 역할을 함