아모레퍼시픽 (090430)

전망 요약

중국 의존도를 낮추고 북미 및 서구권 시장에서의 K-뷰티 인기를 통해 재도약할 것으로 보입니다.

주요 포인트

• 북미 지역 매출 비중 확대를 통한 이익 구조 개선
• 코스알엑스 등 실적 기여도가 높은 브랜드의 연결 실적 반영
• 오랜 기간 이어진 주가 조정으로 인한 밸류에이션 매력 부각