반도체 섹터

전망 요약

리스타킹 사이클을 넘어 재고 확보 경쟁이 붙는 '과잉 발주 사이클'로 진입하며 추가 상승 예상

주요 포인트

• 엔비디아의 독점적 지위가 깨지고 구글, 아마존 등의 ASIC 칩 점유율이 높아지며 경쟁적 주문 발생
• 2021년 팬데믹 당시의 물류 병목 현상과 유사한 수준의 가수요 및 재고 확보 경쟁 가능성
• A식(ASIC) 반도체의 점유율 상승 뉴스가 과잉 발주의 핵심 시그널이 될 것