NVIDIA (NVDA)

전망 요약

압도적 독점 지위에서 점유율 분산 과정으로 이행하며 시장 전체의 재고 확보 심리를 자극할 것

주요 포인트

• 기존에는 HBM 생산량의 75-80%를 독점했으나 구글 TPU 등 주문형 반도체(ASIC)의 부상으로 변화 직면
• 엔비디아 독점 시에는 재고 확보 필요성이 낮았으나 경쟁자 등장으로 인해 빅테크들의 선주문 경쟁 유도