HD현대일렉트릭 (267260)

전망 요약

보수적인 가이던스는 미국 공장 증설 과정에서의 일시적 현상이며, 전력기기 업황은 여전히 긍정적입니다.

주요 포인트

• 2026년 가이던스가 보수적인 이유는 미국 공장 케파 확대 건설로 인한 시간 소요 때문
• 이미 2년 치 수주가 확보된 상태이며, 원재료(구리) 가격 상승분을 고객에게 전가 가능한 우위 시장
• 반도체 산업 성장과 동행하는 전력기기 섹터의 대장주로서 조정은 매수 기회