영풍 (000670)

전망 요약

석포제련소의 환경 오염 문제와 조업 정지 리스크, 그리고 고려아연과의 협력 관계 단절로 인해 경영적 어려움이 지속될 것으로 보입니다.

주요 포인트

• 석포제련소의 고질적인 환경 문제로 인한 조업 정지 처분 및 운영 불확실성
• 고려아연과의 황산 탱크 등 공동 인프라 사용 종료에 따른 물류 및 처리 비용 증가
• 사모펀드 MBK 파트너스와의 연합을 통한 경영권 분쟁으로 인한 내부 갈등 및 이미지 타격